Tipos de riesgos y tasas de interés.

24/02/2026 

¿Cuáles son los tipos de riesgos y tasas de interés de los instrumentos 
financieros?

En el mundo de las finanzas, cada vez que alguien decide invertir su dinero o pedir un préstamo, en realidad está evaluando dos cosas clave: qué tan riesgosa es esa decisión y cuánto le va a costar o cuánto puede ganar a través de la tasa de interés. Estos dos elementos van de la mano, porque no solo influyen en la posible ganancia, sino también en el nivel de incertidumbre que se asume. Ya sea una persona, una empresa o una institución, entender cómo funcionan los riesgos y las tasas permite analizar mejor cualquier instrumento financiero, prever escenarios complicados y tomar decisiones más conscientes y estratégicas.

Cuando hablamos de riesgos financieros, nos referimos a la posibilidad de que los resultados no salgan como se esperaba. Es decir, que una inversión no genere el rendimiento proyectado o incluso que produzca pérdidas por diferentes factores, a continuación te presentare una lista con los tipos de riesgo que existen en los instrumentos financieros.

Tipos de Riesgos.

Riesgo de Crédito

Se presenta cuando alguien que pidió dinero prestado no cumple con su obligación de pagar. En el mundo financiero esto aplica a empresas o gobiernos que emiten deuda, pero en la vida diaria también ocurre entre personas. Un ejemplo sencillo es cuando alguien presta dinero a un conocido y este no lo devuelve en la fecha acordada; existe la posibilidad de no recuperar ese dinero, y eso es precisamente el riesgo de crédito.

Riesgo Inflacionario

Este riesgo surge cuando el dinero pierde poder adquisitivo debido al aumento general de precios. Aunque una inversión genere ganancias, si la inflación es mayor, en realidad se estará perdiendo capacidad de compra. Un ejemplo claro es cuando alguien guarda su dinero en casa durante varios años; aunque la cantidad sea la misma, con el paso del tiempo ese dinero alcanza para comprar menos cosas debido al incremento de precios.

Riesgo de Liquidez

Este riesgo aparece cuando no es fácil convertir algo en dinero en efectivo rápidamente sin perder valor. No todos los bienes se venden con la misma facilidad. Por ejemplo, si una persona necesita dinero urgente y decide vender un terreno, probablemente no lo logrará de inmediato o tendrá que venderlo más barato para conseguir efectivo rápido. Esa dificultad para transformar un bien en dinero representa el riesgo de liquidez.

Riesgo Cambiario

Se presenta cuando se manejan monedas extranjeras y el tipo de cambio varía. Las fluctuaciones pueden generar ganancias o pérdidas sin que cambie el valor original del producto o inversión. Por ejemplo, si una persona compra productos en dólares para venderlos en su país y la moneda local se devalúa, tendrá que pagar más al momento de hacer la conversión, lo que puede reducir su ganancia.

Riesgo de Mercado

Este riesgo tiene que ver con los cambios que ocurren en la economía y que afectan el valor de las inversiones. Factores como crisis económicas, decisiones del gobierno o variaciones en la inflación pueden hacer que el precio de ciertos activos suba o baje sin previo aviso. Por ejemplo, si una persona invierte sus ahorros en acciones y ocurre una crisis económica, es posible que el valor de esas acciones disminuya, aunque la empresa siga funcionando, simplemente porque el mercado en general está cayendo.

Riesgo de Tasa de Interés

Se relaciona con los cambios en las tasas de interés y cómo estos afectan préstamos o inversiones. Cuando las tasas suben o bajan, el valor de ciertos instrumentos financieros cambia. Un ejemplo cotidiano es el de una persona que tiene un crédito con tasa variable: si el banco aumenta la tasa de interés, la mensualidad también subirá, lo que puede afectar su presupuesto familiar.

                                                                 

                                                                         (UNIR, 2021)

Por otro lado, las tasas de interés pueden entenderse como el precio que se paga por usar dinero ajeno o la recompensa que se obtiene por prestarlo. Son fundamentales dentro del sistema financiero porque determinan cuánto cuesta un crédito o cuánto se gana al invertir, existen diferentes tipos de tasas como, por ejemplo:

Tasas de Interés

Tasa Real

Es la tasa que realmente se gana o se paga después de descontar la inflación. Permite saber si el dinero realmente está creciendo en términos de poder adquisitivo. Por ejemplo, si una inversión genera un 8% anual pero la inflación es del 5%, la ganancia real es menor, ya que el aumento de precios reduce el beneficio efectivo.

Tasa Variable

A diferencia de la fija, esta puede modificarse según las condiciones del mercado. Puede ser conveniente si las tasas bajan, pero también puede aumentar el costo del préstamo. Por ejemplo, una tarjeta de crédito suele manejar tasa variable; si el banco ajusta la tasa, los intereses que se pagan también cambian.

Tasa Activa y Tasa Pasiva

La tasa activa es la que las instituciones financieras cobran por prestar dinero, mientras que la tasa pasiva es la que pagan por recibir depósitos. En la vida diaria, cuando una persona solicita un préstamo personal paga la tasa activa, pero cuando deposita su dinero en una cuenta de ahorro recibe la tasa pasiva.

Tasa Fija

Es aquella que no cambia durante todo el tiempo que dura un préstamo o inversión. Brinda estabilidad porque los pagos o rendimientos se mantienen iguales. Un ejemplo común es un crédito hipotecario con tasa fija, donde la persona paga la misma cantidad cada mes, sin importar si las tasas del mercado suben o bajan.

Tasa Efectiva

Considera el efecto de la capitalización de intereses, es decir, cuando los intereses generados también producen nuevos intereses. Un ejemplo cotidiano es una cuenta de ahorro donde los intereses se suman al capital cada mes; al final del año, el rendimiento total es mayor que el que se obtendría si solo se calculara una vez.

Tasa Nominal

Es la tasa que se establece en un contrato de manera directa, sin tomar en cuenta factores como la inflación o la capitalización de intereses. Por ejemplo, cuando un banco anuncia que ofrece un préstamo con una tasa del 10% anual, esa cifra es la tasa nominal.

                                                               (Financiera, 2024)

Cualquier instrumento financiero combina riesgo y rendimiento. Las tasas de interés funcionan como la compensación por asumir ciertos riesgos, y comprender sus distintos tipos permite tomar decisiones más sólidas. Tener claridad sobre estos conceptos no elimina la incertidumbre, pero sí ayuda a gestionarla con mayor seguridad y responsabilidad.

 

Verónica.B

 

 

Bibliografía

Financiera, E. (20 de noviembre de 2024). ¿Qué son las tasas de interés y qué significan? Obtenido de OPCION SIGMA: https://www.opcionsigma.com/blog/que-son-las-tasas-de-interes-y-que-significan

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Reflexiones, R. d. (19 de junio de 2025). Riesgos y Tasas de Interés en los Instrumentos Financieros: Lo que Necesitas Saber. Obtenido de blogspot: https://rincondereflexionesca.blogspot.com/2025/06/tipos-de-riesgos-y-tasas-de-interes.html

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UNIR. (06 de agosto de 2021). ¿Cuáles son los riesgos financieros de una empresa? Obtenido de UNIR: https://ecuador.unir.net/actualidad-unir/tipos-riesgos-financieros/